【中華百科全書●英文●美國證券交易所】

楊籍富

【中華百科全書●英文●美國證券交易所】

 

美國依法向聯邦證券管理委員會登記，屬於國轄性的證券交易所有十四個，均為會員制組織。

 

其中以紐約證券交易所的規模最大，每日證券成交金額占全美國總額的百分之八十五。

 

其他各證券交易所，均規模較小，分別設立於巴鐵摩爾、波斯頓、芝加哥、克利夫蘭、底特律、鹽城湖、舊金山、紐奧倫斯、費城、匹茲堡及華府等地。

 

此外，尚有若干規模甚小的地方性證券交易所，專門經營某一類證券交易，如石油及煤礦等，因其交易範圍不廣，交易種類數量不多，故不向聯邦證券管理委員會登記。

 

紐約證券交易所約有六百五十九家證券商，其中五百零八家為合夥組織，一百五十一家為公司組織。

 

各證券商分支機構在一千三百個以上，遍及美國各大小都市。

 

該所約有一千三百六十六個會員名額，亦即所謂席位（Seat），每一證券商最少要有一個合夥人或股東具有會員資格，最多者為十一人。

 

此外，尚有所謂關係會員（AlliedMembers），係根據該證券交易所章程規定，凡非交易所會員的證券商合夥人或股東均包括在內，其人數並無限制。

 

關係會員不得進入交易市場參與證券買賣，惟仍應受交易所章程規定約束，並可當選為交易所理事。

 

紐約證券交易所最高權力機構為理事會，由三十三個理事所組成，其中三十人由會員及關係會員中依照規定比例選舉產生，並推舉一人為理事長，一人為總裁，另外三個理事由總裁推薦，並經全體理事通過，而由足以代表公眾意見的社會人士充任。

 

理事會的職掌：一、決定政策與交易所預算。

 

二、維持會員風紀，得對會員課以罰款、停止營業與除名等處分。

 

三、新會員申請案件的核准。

 

四、新證券上市的核定。

 

五、上市證券分配交易所專櫃（Posts）的決定。

 

理事會之下設置：一、顧問委員會。

 

二、會員申請審查委員會。

 

三、工作委員會，負責研究證券交易技術等問題。

 

總裁之下設置副總裁三人，分別主管一、公共關係暨市場部，二、業務部，三、行政暨財務部，另設仲裁參事一人。

 

〈見圖1〉。

 

（陳天相）

 

引用：http://ap6.pccu.edu.tw/Encyclopedia/data.asp?id=8405